اقتصاد و  تجارت نوین

اقتصاد و تجارت نوین

بررسی شبکه سرریز تلاطم ارز و اجزای شاخص قیمت مصرف‌کننده

نوع مقاله : علمی- پژوهشی

نویسنده
دکترای اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه یزد.
10.30465/jnet.2025.50428.2167
چکیده
اقتصاد ایران در حال تجربه تورم‌ بالا و افزایش نرخ ارز است، پس پژوهش در این زمینه ضرورت می‌یابد. این پژوهش برای نخستین بار به بررسی سرریز تلاطم نرخ ارز به اجزای شاخص مصرف‌کننده برای دوره زمانی ماهانه از 2/1390 تا 8/1400 با استفاده از شاخص سرریز دیبلدییلماز و تئوری شبکه پیچیده می‌پردازد. در این پژوهش شبکه سرریز تلاطم شامل دوره زمانی 2/1390 تا 8/1400 و دو شبکه سرریز تلاطم شامل دوره زمانی قبل از برجام و دوره برجام با هم مقایسه و بررسی می‌شوند. مطابق نتایج پژوهش نرخ ارز، فرستنده تلاطم و آموزش، مبل و لوازم خانگی، پوشاک و کفش، حمل و‌ نقل، دخانیات، خوراکی و آشامیدنی، ارتباطات، تفریح و فرهنگ، هتل و رستوران، سایر کالا و خدمات متفرقه، گیرنده تلاطم هستند. مقایسه شبکه سرریز تلاطم قبل و بعد از تصویب برجام نشان می‌دهد، سرریز دیبلد ییلماز، زمان تصویب برجام سرریز تلاطم از دلار به آموزش، بهداشت و هتل بیش‌تر شده است و سرریز تلاطم از دلار به حمل و نقل، ارتباطات، خوراکی و آشامیدنی، مسکن، مبل و لوازم خانگی، پوشاک و کفش، کالا کاهش نشان می‌دهد. قبل از تصویب برجام بیش‌ترین مقدار شاخص وزن یال خروجی مربوط به گره نرخ ارز (دلار) است.
کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله English

Investigation of currency volatility spillover network and components of consumer price index

نویسنده English

samaneh bagheri
Ph.D. in Economics, Faculty of Economics, Management and Accounting, Yazd University
چکیده English

the price of consumer goods changes and leads to inflation in these goods. Iran's economy is experiencing high inflation and rising exchange rates, so research in this area is necessary. This study investigates for the first time the exchange rate volatility spillover to the components of the consumer index for the period 1390.2 to 1400.8 using the Diebold- Yilmaz volatility spillover index and complex network theory. In this study, the components of the consumer price index include education, furniture and appliances, clothing and footwear, transportation, tobacco, food and beverage, communications, leisure and culture, hotel and restaurant, miscellaneous goods and services, and dollars. According to the research results, the sender currency of volatility and consumer index components including, education, furniture and home appliances, clothing and footwear, transportation, tobacco, food and beverage, communications, entertainment and culture, hotel and restaurant, miscellaneous goods and services They are volatility. In this study, volatility spillover networks are divided into the period before the approval of JCPOA and the period of JCPOA and are compared with each other. According to the results obtained in the volatility spillover network during the period of JCPOA approval, the weighted out degree exchange rate in the volatility spillover network has decreased,

کلیدواژه‌ها English

volatility
volatility spillover index
complex network
components of consumer price index
dollar volatility
برقعی، متین سادات و محمدی، تیمور. (1396). انتقال نرخ ارز شرطی به قیمت مصرف کننده در ایران: رهیافتDSGE ، فصلنامه پژوهشهای اقتصادی. 48-21:(2)18.
سفیدبخت، الهه و رنجبر، محمدحسین. (1396). سر ریز نوسانات بین قیمت نفت، نرخ ارز، قیمت طلا و بازار سهام تحت فواصل زمانی وشکست ساختاری: استفاده از مدل گارچ (BEKK) و الگوریتم ICSS، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 51-87: 33.
شجری، هوشنگ، طبیبی، کمیل، جلائی، عبدالمجید. (1384). تحلیل عبور نرخ ارز در ایران، مجله دانش و توسعه، 73-51: 16.
شریفی، نورالدین و لاریمی نبوی، سید محسن.(1394). عبور نرخ ارز به شاخص قیمت کالاها و تورم در ایران. تحقیقات اقتصادی، 658-639: (3)50.
حیدری، حسن، رشیدی، مهسا. (1397). برآورد تاثیر تغییرات نرخ ارز بر شاخص قیمت تولیدکننده در بخش­های عمده اقتصاد ایران. تحقیقات مدلسازی اقتصادی. 201-167: 35.
قاسملو، خلیل. (1377). بررسی تآثیر انحراف نرخ ارز حقیقی از سطح تعادلی بر متغیرهای کلان اقتصادی، پایان نامه کارشناسی ارشد اقتصاد، دانشگاه شهید بهشتی.
لعل خضری، حمید، ناجی میدانی، علی­اکبر و کریم­زاده، مصطفی. (1393). اثر تلاطم نرخ ارز بر مصرف بخش خصوصی (1390-1352). پژوهش­های اقتصادی ایران، 236-211: (59) 19.
موسوی، سید حبیب الله، دهقانی، ریحانه، علی­پور، علی­رضا. (1395). بررسی آثار سرریز تلاط در بازار ارز بر شاخص قیمت غذا در ایران. انجمن های علمی. 668-657.
Ashfaq, S,Tang,Y,  Maqbool, R.(2020). Dynamics of spillover network among oil and leading Asian oil trading countries’ stock markets. Energy.
Antonakakis, N and Kizys, R, (2015). Dynamic spillovers between commodity and currency markets. International Review of Financial Analysis. 41: 303-319
Ameur, H, B, Ftiti, Z, Louhichi, W.(2021). Intraday spillover between commodity markets.  Resources Policy. Resources Policy 74, 102278.
Barbaglia, Croux, C, Wilms, I.(2020). Volatility spillovers in commodity markets: A large t-vector autoregressive approach. Energy Economics.
Belasen, A.R., Demirer, R., (2019). Commodity-currencies or currency-commodities: evidence from causality tests. Resour. Pol. 60: 162–168.
Çevik, N.K., Çevik, E.˙I., Dibooglu, S., )2020(. Oil prices, stock market returns and volatility spillovers: Evidence from Turkey. J. Pol. Model. 42, 597–614.
Chkili, w, Hammoudeh,S, Nguyen,D (2014). Volatility forecasting and risk management for commodity markets in the presence of asymmetry and long memory. Energy Econ., 41:1-18.
Campa, J and Goldberg, L. (2005), Exchange rate pass-through into imports prices, The Review of Economics and Statistics 87:679–690.
Chen, Y., Rogoff, K., 2003. Commodity currencies. J. Int. Econ. 60, 133–160.
Cashin, P., C´espedes, L.F., Sahay, R.,(2004). Commodity currencies and the real exchange rate. J. Dev. Econ. 75 :239–268.
Carpantier, J.-F., (2020). Commodity Prices in Empirical Research. Recent Econometric Techniques for Macroeconomic and Financial Data. 199–227.
Diebold, F.X., Yilmaz, K., (2009). Measuring financial asset return and volatility spillovers, with application to global equity markets. Econ. J. 119 (534): 158–171.
De Grave, p.(1993). The economics of Monetary Integration, oxford university press.
Du, R, Dong, G,. Tian, L, Wang, Y, Liu, Y.(2016). A complex network perspective on features and evolution of world crude oil trade. Energy Procedia 104 : 221 – 226.
Engle, C.(1993). Real Exchange Rate and Relative Price: An Empirical Investigation, Journal of Monetary Economics. 32(1): 35-50.
Forbes, K, Hjortsoe, I and Nenova, T. (2018), The shocks matter: Improving our estimates of exchange rate pass-through, Journal of International Economics, 114: 255-275.
Frankel, J.A, Parsley, D.C, Wei, S.J. (2012). Slow pass-through around the world: a new import for developing countries? Open Economies Review 23 (2):213–251.
Hasanov, W. Poon, A. Al-Freedi, Z. Heng. (2018). Forecasting volatility in the biofuel feedstock markets in the presence of structural breaks: a comparison of alternative distribution functions. Energy Econ., 70 : 307-333.
Hufner, Felix P. and Michael Schroder (2002); Exchange Rate Pass-through to Consumer Prices: A European Perspective, Center for European Economic Research Discussion Paper,. 02-20.
Hafner,  F.P,. Schroder, M.(2003). Exchange Pass-Through To Consumer Prices: A Eroupean Perspective. Zew Working Paper, 2-20.
Kang, S. Yoon,S. (2009). Forecasting volatility of crude oil markets. Energy Econ., 31:119-125.
Liu, X,.An, H, Li, H,. Chen, Z,. Feng, S,.Wen, S.(2017). Features of spillover networks in international financial markets: Evidence from the G20 countries. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications. 479: 265-278.
Ma, X, Wang, J, Sun, X. (2018). A study on the dynamics of exchange rate volatility spillover network: Evidence from Central Asia. Procedia Computer Science. 139: 76-81.
yıldırım, D.C, Erdoğan, F, Tarı, N, E. (2022).  Time-varying volatility spillovers between real exchange rate and real commodity prices for emerging market economies. Resources Policy. 76.
Saha, S and Zhang, Z. (2013). Do exchange rates affect consumer prices? A comparative analysis for Australia, China and India. Mathematics and Computers in Simulation 93:128–138.
Sahminan, S. (2002). Exchange Rate Pass-Through into Import Prices: Empirical Evidences from Some Southeast Asian Countries, Working Paper, The University of North Carolina at Chapel Hill.
Taylor,J.(2000). Low inflation, pass-through, and the pricing power of firms, European Economic Review. 44:1389–1408.
Zhang, H.J., Dufour, J.-M., Galbraith, J.M., )2016(. Exchange rates and commodity prices: measuring causality at multiple horizons. J. Empir. Finance 36, 100–120.

  • تاریخ دریافت 18 آبان 1403
  • تاریخ بازنگری 13 دی 1403
  • تاریخ پذیرش 21 اسفند 1403