TY - JOUR ID - 6294 TI - کارکرد کشف قیمت در ارتباط بین بازار تک محموله‌ای نفت ایران و بازار آتی نفت وست تگزاس اینترمدیت JO - اقتصاد و تجارت نوین JA - JNET LA - fa SN - 1735-6415 AU - عچرش کریمی, منا AU - فرازمند, حسن AU - انواری, ابراهیم AD - دانشجوی دکتری اقتصاد پولی، دانشکده اقتصاد دانشگاه شهید چمران اهواز AD - دانشیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه شهید چمران اهواز AD - استادیار دانشکده اقتصاد، دانشگاه شهید چمران اهواز Y1 - 2020 PY - 2020 VL - 15 IS - شماره 3 (شماره پیاپی: 48) SP - 141 EP - 164 KW - بازار تک محموله­ای KW - بازار آتی KW - کارکرد کشف قیمت KW - علیت خطی KW - علیت غیر خطی تودا-یاماموتو. طبقه­ بندی JEL: C22 KW - G13 KW - G15 KW - Q40 DO - 10.30465/jnet.2020.6294 N2 - رابطه بین بازارهای تک محموله­ای و آتی و چگونگی ارتباط علی بین این دو بازار از جمله موضوعات مهمی است که مشخص شدن آن، در برنامه­ریزی فعالان این دو بازار و پیش­بینی قیمت­های آینده یک دارایی پایه تأثیر بسزایی دارد. در این تحقیق کارکرد کشف قیمت در ارتباط بین بازار تک محموله­ای نفت ایران و  بازار آتی نفت وست تگزاس اینترمدیت بررسی شده است. به این منظور از آزمون علیت خطی مبتنی بر معادلات VECM و آزمون علیت غیرخطی تودا یاماموتو و نیز داده­های ماهانه شامل قیمت تک محموله­ای نفت ایران و قیمت آتی­های یک تا سه ماهه بازار نفت جهانی (WTI) طی بازه زمانی دسامبر 2002 تا ژانویه 2018 بهره گرفته شده است. نتایج نشان می­دهد که علیت گرنجری خطی و غیرخطی از بازار تک محموله­ای نفت ایران به سمت بازار آتی نفت جهانی بوده است و عکس آن صادق نیست. این یافته مؤید نقش مسلط بازار تک محموله­ای نفت ایران در کشف قیمت بازار آتی نفت جهانی می­باشد. بنابراین عملکرد کشف قیمت مورد انتظار برای بازار آتی نفت WTI تحقق نیافته است. با توجه به نتایج توابع واکنش ناشی از الگوی VAR، بازار آتی WTI بازاری پیرو بوده و بازار تک محموله نفت ایران نیز بازاری پیشرو در انتقال نوسانات قیمتی می­باشد. UR - https://jnet.ihcs.ac.ir/article_6294.html L1 - https://jnet.ihcs.ac.ir/article_6294_f284eeb04168db9452e820d34a8d0b38.pdf ER -